Reacción ante la bajada de tipos de la Reserva Federal
La Reserva Federal considera que la lucha contra la inflación relacionada con la COVID está llegando a su fin, por lo que la semana pasada redujo los tipos de interés en un 0,50 por ciento.[1] Los gestores de carteras de inversión y de los presupuestos de las iglesias deberían ajustar sus expectativas respecto a los tipos de interés y tener en cuenta a quiénes afecta la evolución de la situación económica y la bajada de los tipos.
Las medidas que adoptan los organismos reguladores de nuestro Gobierno nos afectan a todos. Las bajadas de los tipos de interés pueden tener efectos tanto positivos como negativos en nuestras finanzas personales y, además, brindarán a las iglesias la oportunidad de acompañar a sus feligreses en estos tiempos de posible dificultad económica.
La Reserva Federal y la desaceleración económica
La Reserva Federal es la encargada de fijar los tipos de interés a corto plazo en EE. UU. para equilibrar la inflación y el empleo. El 18 de septiembre, redujo los tipos del 5,25-5,50 % a un nuevo rango del 4,75-5,00 %. Se trató de su primera medida desde que subiera los tipos en julio de 2023. La Fed suele ajustar los tipos en un 0,25 %, por lo que una medida de doble magnitud indica un cambio significativo en la política de tipos de interés. Las tendencias de la inflación respaldan esta medida. Los datos recientes muestran que la inflación está aumentando un 2,5 % anual, solo un 0,5 % por encima del objetivo de la Fed. La inflación alcanzó un máximo de más del 7 % durante la pandemia.[i]
Para frenar la inflación era necesario ralentizar la economía. Hay múltiples indicios de que la economía se está ralentizando:
En agosto solo se crearon 142 000 nuevos puestos de trabajo, una cifra ligeramente inferior a la necesaria para contratar a los trabajadores que se incorporan al mercado laboral.[ii]
El crecimiento de los beneficios y las ventas de Dollar General se está ralentizando, ya que su clientela de rentas más bajas se ve sometida a restricciones económicas, después de que la cadena minorista se beneficiara de importantes aumentos salariales durante la pandemia de COVID y de los cheques de estímulo.[iii]
El «Loud budgeting», un término que hace referencia al intercambio de ideas sobre cómo ahorrar dinero, ha sido tendencia en TikTok durante gran parte de este año.[iv]
En términos de política monetaria, la Fed ha estado pisando el freno. Con este recorte, sigue pisándolo, pero no con tanta fuerza.
Los efectos de la bajada de los tipos de interés
¿Cómo afectará la decisión de la Reserva Federal a los distintos colectivos? Las cuentas destinadas al ahorro a corto plazo o a las reservas, incluida la cuenta de inversión que ofrece Orchard Alliance, ofrecerán, en la mayoría de los casos, tipos de interés más bajos. Los jubilados, que a menudo no tienen deudas y dependen de los intereses para financiar parte de sus gastos, verán reducidos sus ingresos. Sin embargo, la estabilización prevista de la inflación ayudará a amortiguar ese impacto.
Es poco probable que la bajada de tipos de la Fed provoque una avalancha de solicitudes de préstamos. Los tipos hipotecarios han bajado, pero siguen estando más de un 3 % por encima de los mínimos recientes.[v] Muchas personas se muestran reacias a cambiar de hipoteca porque la que tienen actualmente ronda el 3 %, frente al tipo actual, que se sitúa en el 6 % bajo.[vi]Los mercados esperan otra bajada de los tipos del 2 % para finales de 2025. La Fed aún no ha terminado.
¿Cómo deberían reaccionar los delegados ante este cambio? A continuación se presentan algunas conclusiones clave:
[1] La Reserva Federal recorta los tipos de interés por primera vez desde 2020: NPR
Para la mayoría de los inversores, no es necesario realizar cambios importantes. Es posible que la rentabilidad de tus cuentas, una vez descontada la inflación, esté mejorando, ya que la inflación ha bajado con bastante rapidez. Además, mantienes reservas por una razón, y no es aconsejable asumir riesgos con tu fondo de emergencia.
Es posible que algunos inversores que se han centrado únicamente en inversiones a corto plazo deseen ampliar la duración de su cartera de renta fija.
La demanda de préstamos para iglesias está aumentando en The Alliance. Orchard Alliance estaría encantada de atender a inversores que dispongan de fondos de reserva o de asignaciones de ahorro complementarias que puedan ayudar a financiar más préstamos para iglesias.
La necesidad de formarse en la gestión financiera es más acuciante en épocas de bajada de los tipos de interés. Orchard Alliance colabora con las iglesias de la Alianza y con particulares para ayudar a las personas a convertirse en mejores administradores y en discípulos más comprometidos en el ámbito financiero.
Una oportunidad para la Iglesia
Los recientes cambios en la economía estadounidense están influyendo en las decisiones financieras de los hogares, lo que podría afectar negativamente a las donaciones de las personas. Una disminución de las donaciones puede indicar dificultades económicas que justifiquen que un responsable de la iglesia se ponga en contacto con la persona en cuestión. Los jubilados, por ejemplo, recibirán menos intereses por sus inversiones y aumentos más modestos de la Seguridad Social. Son más vulnerables que la media a las subidas de los tipos de interés.
En consecuencia, las iglesias deberían prepararse para recibir más solicitudes de ayuda benéfica. La mayoría de las familias con rentas más bajas lograron capear el temporal de la COVID-19, pero el informe de Dollar General y otros datos sugieren que la tendencia se está invirtiendo.
Ante estas nuevas circunstancias, sería prudente que los responsables de la iglesia se interesaran por algunos feligreses que puedan estar pasando por dificultades económicas. A menudo, las personas son reacias a pedir ayuda, pero hay formas de identificar quiénes pueden estar pasando por un mal momento y de encontrar oportunidades para acompañarlos. Como responsable de la iglesia, guiar a tu comunidad en momentos de incertidumbre económica es un hermoso reflejo de la compasión y el cuidado de Cristo por su Cuerpo.
Como pueblo de Dios, reflexionemos en oración sobre cómo estos cambios en los tipos de interés afectarán a nuestras decisiones financieras y cómo podemos ofrecer un consejo sensato a quienes puedan estar pasando por dificultades, asegurándoles el cuidado y la provisión de Dios en tiempos de escasez. Como siempre, Orchard Alliance está aquí para ayudarte a sortear estas dificultades.
